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但在2017年至今年上半年,资产负债率分别为72.61%、73.82%,再一次攀升。资产负债率的不断攀升表明公司偿债压力大,事实也是如此。截至今年6月30日,公司的流动比率、速动比率分别为0.95倍、0.77倍,均小于1倍的安全边际。具体来看,截至今年6月底,公司货币资金9.90亿元,而短期借款9.14亿元、一年内到期的非流动负债4.28亿元,年内需要偿还的银行借款合计为13.42亿元。即便将全部货币资金用来还银行贷款仍然差3.52亿元。而近年来,公司经营活动现金流、投资活动现金流持续净流出,用于还债的资金显然不足。

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